中文站
  • English
微博
微博
图片展示
微信公众号
图片展示
手机APP
蔷薇鸿鹄
GO

蔷薇鸿鹄黄金日评:黄金/股票破位或是进场做多信号

发表时间:2018-05-16 14:20:15 来源:蔷薇鸿鹄

蔷薇鸿鹄5月16日讯,周三亚盘初,国际现货黄金在1290关口上方小幅波动,目前录得1292.11美元/盎司,跌幅0.05%。

周二晚间,市场迎来重磅“炸弹”,“恐怖数据”连续两月上涨,美元指数重启涨势,重返93关口,金价跌破1290大关。维持高位震荡,盘中最高涨至1322.4美元/盎司。截止发稿,国际现货黄金报1294.2美元/盎司,涨幅0.27%。

黄金ETF

周三重点关注:

16:00 欧元区4月CPI数据

21:15 美国4月工业产出月率

22:30 美国至5月11日当周EIA原油库存

【金银ETF持仓】

美国商品期货交易委员会(CFTC)在周三公布了最新黄金、白银ETF持仓报告,具体如下:

黄金ETF当前持仓:856.17吨,与上一交易日持平;白银ETF当前持仓:9940.41吨,与上一交易日持平。随着地缘局势缓和,市场避险情绪有所下降,金银持仓量同前期相比也小幅回落。

黄金持仓

恐怖数据”连续上涨 美元受提振

北京时间周二(5月15),有“恐怖数据”之称的美国4月零售销售月率公布。数据显示,美国4月零售销售月率为0.3%,低于前值0.6%但符合预期0.3%。

“恐怖数据”连续两个月录得上涨,说明美国消费者支出依然处于正轨,一季度数据表现曾出现大幅放缓。

数据公布之后,美元获得很大支撑,顺势而上,一度突破93美元/盎司。导致了黄金的抛盘,纽约COMEX期金连续出现7亿美元及10亿美元的大笔交易,金价惨遭“血洗”。

威廉姆斯重申加息 再助美元一臂之力

北京时间周三(5月16)凌晨,旧金山联储主席John Williams表示,他对美国和海外的经济前景“非常乐观”,重申他认为今年适当增加三到四次加息。不过,美国经济持续增长和积极的前景无助于提高中性利率。

威廉姆斯

Williams还表示,中性利率处于2.5%上下,人口老龄化以及全球对避险资产的需求影响了中性利率。

Williams称,他认为继续加息是“货币政策正确的方向”,但他认为没有证据表明,在乐观的前景下,中性利率有所上升。而财政政策等措施或将带来更强劲的经济增长。对于美联储来说,就中性利率达成共识十分重要。

威廉姆斯的这番话增强了投资者对美联储加息预期的信心,市场预期美联储将在今年6月FOMC会议上年内第二次加息,并预计整个年度可能会有3-4次加息。美元再受利好 ,黄金悲从中来。

【机构分析】

澳新银行分析师Daniel Hynes说:“市场在等待美联储的下次加息。我认为直到下次加息之前,金价都将承压。”

Gambarini补充称:“今年我们从未特别看好黄金。基于基本面,价格应该会低得多。我们已经根据地缘政治风险调整了我们的价格前景。但是,我们一直认为,美联储的紧缩政策会给价格带来下行压力。”

RJO Futures高级市场策略师John Caruso则表示:“金价表现完全是因为美元和利率。金价正在消化更高利率的前景,预计美联储6月开会之前可能跌至1,280美元/盎司。”

【市场恐慌指数】

市场恐慌指数

【技术分析】

  贵金属分析师Jordan RoyByrne,黄金相对于美国债券和全球货币走强,但是相对于全球股指来说表现中性偏弱。以下是具体分析:

  下图为黄金分别与非美货币和美债的比率。黄金/非美货币向上反弹,上周比率收于8个月以来的高点之上,尽管美元指数在此期间反弹。黄金的表现也好于债券,在过去几个月中,黄金和主流债券ETF(TLT和IEF)的比值刷新3年高点,且维持在200日均线之上。


  黄金相对于非美货币强劲十分重要,因为若黄金仅由于美元疲软而上涨则意味着美元的熊市而非黄金的牛市。

  黄金表现超过美债也具有重大意义。因为债券代表庞大的资本市场且在某种程度上和黄金反向。

  但是随着股市走强,黄金相对于股票来说表现不佳。如图所示,黄金与纽交所综指、新兴市场股指以及全球股指的比率均试图跌破200日均线支撑。值得注意的是,黄金和全球股指的比率距离2015年低点不远,若比率测试2015年低点支撑,则可能继续下行跌至10年来的低点。


  Jordan RoyByrne最后指出,尽管黄金相对于全球股市来说跌破200日均线,但是若黄金维持相对于债券和非美货币的优势,那么一旦黄金与股票的比率向上破位,黄金将出现强劲上涨。当然这一幕不会立即出现。

热点资讯 更多+

上海锵梅网络科技有限公司 qiangwei5.com 版权所有 Copyright: 2008-2017 Torch Corporation, All Rights Reserved 

 沪公网安备 31011502400503号    沪ICP备18005951号     联系电话:021-60782014

在线客服
联系方式
二维码
置顶
在线客服
联系方式
热线电话
021-60782014
上班时间
周一到周五
二维码
二维码